Stock opções fixação

O que é Opção Pinning ou Pinning A opção Stock. What s pinning. In o vídeo abaixo eu vou mais de dois exemplos de duas ações que fixou a greve opção com o interesse mais aberto sobre opções expiration. Usually risco pino começa a acontecer na semana daquele Meses expiração Durante essa semana de expiração, há conversões, desvendando e rolando de posições de opção que estão em jogo pelos maiores players. The tendência de ações prendendo uma certa greve, lida com a teoria de Max Pain e que alguns pensam um auto Cumprindo a profecia Max Pain, é a teoria da greve com o maior interesse aberto calls puts é onde a maioria dos comerciantes de varejo será wrong. Since a maioria dos comerciantes de varejo comprar a partir de um criador de mercado, o mercado maker hedges o comércio com ações, que é Chamado delta neutro Quando as opções vêm em expiração aqueles fabricantes de mercado comprar e vender ações para pino que greve e assumir o prêmio vendido. Com aderindo a essa mesma teoria, muitos comerciantes entender esta teoria como Níveis técnicos, tais como suporte e resistência Com muitos olhando para a mesma coisa, isso se torna auto cumprindo. Se você está procurando mais informações relacionadas à opção de negociação, confira o nosso Opções Básicas Trading Tutorial. Leave A Response Cancel reply. Special Reports. What Você quer ler. Guia para a opção de fixação em Opções Expiration. Options Expiração é apenas ao virar da esquina, e assim vamos começar a ouvir sobre o risco de pino em opções, juntamente com o potencial de certos nomes para fixar a um strike price. Below é Um guia abrangente para a mecânica de opções pinning. What é Opção Pinning. Option Pinning refere-se a ação de preço em ações como eles vêm em opções de expiração É muitas vezes visto como magia negra, mas simplesmente colocá-lo é quando certos comerciantes e criadores de mercado têm um incentivo Para manter um estoque subjacente em torno de um determinado price. Why Does It Happen. There é um problema com a realização de opções curtas todo o caminho até à expiração, especialmente se eles estão no money. Let s dizer que você São short AAPL 390 puts Isso significa que você tem a obrigação de comprar ações do proprietário da opção, se eles decidirem exercer o seu contrato. Agora, a única vez que é vantajoso para um proprietário de opção de exercício é se a opção é in-the-money Então Se na expiração AAPL está negociando em 391, o comprador da opção não irá exercer como eles podem ir e vender AAPL a um preço mais elevado do que a greve da opção. Mas se AAPL está negociando em 389, então o proprietário da AAPL put pode atribuir Partes para o vendedor de opção para um preço melhor do que market. If você vendeu que AAPL colocar, você realmente deseja obter atribuído Talvez, mas então que deixa você com risco ao longo do fim de semana, comissões mais elevadas, e amarra a sua margem. Shorts opção muitas vezes têm um incentivo para manter o preço das ações do subjacente acima ou abaixo de um determinado preço de greve Se você é o vendedor AAPL colocar e você tem algum tamanho sério, você poderia simplesmente sair e comprar AAPL na sexta-feira para manter o preço Acima dessa greve. O mesmo ocorre com chamadas vendidas. Isso cria uma fonte única de oferta e demanda só visto como chegamos à expiração de opções. O que parece. Preço ação em torno de um pino muitas vezes se assemelha a um amortecedor harmônico oscilador. Há um nível de preço, geralmente uma opção greve onde o preço vai tentar Para se afastar - e ele será encontrado com uma força que faz com que ele reverter a este nível, e potencialmente overshoot. As mercado dirige para o final do dia, as forças que tentam afastá-lo da greve vai diminuir e A quantidade de força necessária será reduzida também. Ele se assemelha a uma criança em um swingset que parou de mover as pernas, e está chegando a um resto. Pode sempre acontecer. Pense sobre ele opção fixação é onde uma nova fonte de abastecimento e A demanda chegar ao mercado, a fim de manter o preço do subjacente perto de uma greve. Mas se a demanda global de oferta de mercado entra em desequilíbrio que envolve o efeito de fixação, então muitas vezes vemos um movimento rápido longe da greve. Visto, a entrada que ef Ects o comércio mais é a quantidade de interesse aberto sobre a greve relativa à quantidade média de ações negociadas Isso mostra-nos quantos comerciantes e fabricantes de mercado realmente têm pele no jogo. Se os comerciantes têm bastante pele no jogo para mantê-lo ao redor Esse preço, então a oferta e a demanda de fixação serão grandes o suficiente para que o efeito aconteça. Se não, então a ação de preço pode ser mais aleatória. A eficácia estatística da fixação de opções entrou em questão, e eu posso ver porque - é muito Mais de uma arte escura e não é tão consistente como se pode pensar Mas quando isso acontece, você sabe quando você vê it. When Does Pinning Start. This entra em algum mercado de leilões simples teoria O mercado de ações abre às 9 30 AM Nós geralmente temos uma boa hora de negociação, talvez 90 minutos - e, em seguida, muitas vezes a volatilidade vai se estabelecer Isto é porque grande parte do grande fluxo de ordem institucional ocorre no início do day. After a sessão da manhã é o melhor lugar Para iniciar a digitalização para Didates Em breve o almoço virá ao redor, e, em seguida, negociação pode pegar na volta de 2PM, mas se os níveis são seguidos em alguns nomes individuais, então você pode ser capaz de pegar um trade. What são bons candidatos pin. Primeira coisa que você precisa ter É uma placa de opções bastante líquido Isso significa que você começará a ver os mesmos nomes mais e mais - AAPL, GOOG, PCLN, BIDU e assim por diante. A segunda coisa que você precisa para assistir é o risco de notícias Isso pode ser benéfico em muitos aspectos como Que muitas vezes produz um efeito de fixação reforçada, ou talvez uma opção espremer se o movimento é maior do que as opções estão precificando in. Better candidatos terão um maior interesse aberto em uma greve de fixação em relação aos outros No entanto, isso não garante um pino Em qualquer tipo de maneira - Eu vi vezes em que o estoque completamente overran um nível que muitos estavam esperando como um pino por causa do enorme interesse aberto. Procure por nomes que poderiam tecnicamente estar se estabelecendo em um intervalo Muitas vezes há um apoio Ou nível de resistência que ajudará t O manter os preços próximos, ea estrutura de mercado irá realmente fornecer reforço para os níveis. Além disso, considere apenas os nomes que têm greve de preço de 5 ou mais Quando você tem nomes com preços de greve mais próximos, ele oferece comerciantes opção a capacidade de distribuir interesse aberto , Que reduz a pele no jogo. Então, se você está procurando uma opção pino em X, você vai ficar querendo. Com esses filtros, você vai ver muitas vezes que você voltar para os mesmos nomes e outra vez E que s Multa - cada estoque individual tem sua própria personalidade que só pode ser aprendida com a experiência. Posso trocar Opção Pinning. This é uma pergunta difícil, porque há muitas maneiras de trocar os resultados do efeito pinning. I geralmente dividi-lo em 3 categorias de trades. Trade Categoria 1 Play for the Pin. Este é um conjunto de comércios onde você tem alta convicção de que o subjacente vai ficar em ou perto de uma greve vai para o final do dia. Você está procurando um monte de teta , Então você será um vendedor de opção líquida Em troca da theta, você assume um monte de risco gama - você perde dinheiro em uma jogada rápida Por causa de sua crença no efeito pinning, você acha que o risco gama é mitigated. Examples de comércios nesta categoria são straddle vendas, Estrangular vendas, borboletas de ferro e calendars. Trade Categoria 2 Play the Move, em seguida, Pin. This é um pouco mais de um comércio avançado Simplificando, você tem um viés direcional em um estoque de 1 dia, mas você acha que um pino acima ou Abaixo do preço é muito possível T. here é uma maneira de estruturar o risco que faz algum dinheiro se ele permanece no preço atual, mais dinheiro se ele vai para o pino, e as perdas se ele ultrapassa o pino. Há também considerações mais avançadas , Tais como a volatilidade implícita no nome, bem como o potencial de arbitragem volatilidade de curto prazo. Exemplos de negócios nesta categoria incluem a relação de vendas, borboletas asas quebradas e fora do calendars. Trade dinheiro Categoria para o Blowout. This Tipo de comércio funciona quando você acredita Que as forças de oferta e demanda de curto prazo superam em muito qualquer tipo de efeito de fixação. Este muitas vezes vem na parte de trás de um mercado de tendências ou um estoque que acaba de ver as notícias lançadas como os lucros ou números de vendas. Com este comércio você está disposto a aceitar Theta risco em troca da capacidade de lucro em um movimento rápido O benefício com este comércio é que, se você está certo, as opções irão intrínseco cheio e você vai eliminar o risco theta completamente. Exemplos deste comércio incluem straddle compra, strangle compra , Vendas do calendário, e em linha reta acima da chamada buys. Do a nota, há alguns riscos muito diferentes ao negociar opex Você está dançando em o que eu me refiro como a borda da faca do gamma, que não é um lugar do divertimento a ser quando você é errado Opex Negociação exige uma mente muito disciplinado ea agilidade para ajustar posições rapidamente. O que têm opções semanais feito para Pinning. That sa grande pergunta para um estudante de pós-graduação para cobrir em um trabalho de tese eu não tenho quaisquer números duros, mas vou dar o meu mil Ghts com base em assistir o mercado no opex este ano. A introdução de opções semanais em muitos candidatos pinning tem um efeito muito específico Esses comerciantes olhando para tomar posições no curto prazo já não têm de usar as opções de mês de frente Isso leva a ordem de curto prazo Fluxo a ser distribuído através de opções de curto prazo, o que levou a diminuição do interesse aberto sobre as opções mensais entrando em expiration. So o que você acha que iria acontecer aqui Claro, o efeito pinning deve ser reduzida durante a expiração de opções mensais, e acho que tem . Mas, para minha surpresa, houve uma recuperação dos efeitos de fixação nas opções semanais. Não sei se isso é verdade quantificadamente, mas a maneira que algumas dessas opções semanais negociam na sexta-feira levam-me a acreditar que pode haver Um ressurgimento na arte escura. Quaisquer outras perguntas Se eu perdi alguma coisa ou quer me dar feedback, deixe-me saber na seção comments. Steven Place é o fundador e cabeça comerciante em. Effects de Stock Pinning em Option Pr Ices. More artigos. Stock fixação acontece quando um preço das ações permanece em ou perto de um preço de exercício de opção no dia em que a opção é devido a expirar peritos do mercado de ações observaram que as ações com opções muito negociadas fechar perto do preço da opção na terceira sexta - O mês, que é quando a maioria das opções de ações estão definidas para expirar Estes negócios atuam como um cabo de guerra sobre os preços de opções Stockbrokers e comerciantes de opções usam essas informações para fazer trades profitable. Stock Options. Stock opções dão ao comprador a oportunidade de comprar ou vender Uma ação a um preço especificado, chamado de preço de exercício, entre a data de compra e uma data futura especificada. Uma opção para comprar uma ação é chamada de opção de compra, enquanto a opção de vender uma ação é conhecida como opção de venda. Vendedores a opção de comprar ou vender suas ações pelo preço de exercício, mas o detentor da opção não tem nenhuma obrigação de concluir a transação no preço de exercício. Stock Pinning. Stock fixação ocorre quando os comerciantes em ambos os lados do Tabela de opções tentam mover o preço das ações em seu favor Os detentores de opções que beneficiam de preços de ações mais elevados vão comprar mais ações para aumentar esse preço antes da data de expiração da opção, enquanto aqueles que iria lucrar com um preço de fechamento mais baixo venderá ações para forçar a Preço baixo Este cabo de guerra leva ao preço sendo fixado em ou perto do preço de greve. Modelo Negro e Scholes. Em 1973, os especialistas financeiros Fisher Black, Robert Merton e Myron Scholes desenvolveu um modelo matemático para negociação de opções O modelo contém variáveis ​​como A variação de preço da opção, o valor de tempo do dinheiro, o preço de exercício da opção e o tempo restante até a data de vencimento da opção. O modelo também traz algumas suposições restritivas, como um mercado eficiente, uma taxa de retorno constante sem risco E o estoque não paga dividendos entre a data de compra ea data de vencimento da opção. Riscos de Pinning. Stock fixação depende de ambos os lados da negociação de opções em ou perto do mesmo volume Os riscos de fixação ocorrem quando um lado ou outro abandona sua posição e permite que o outro lado para fazer um maior número de comércios Esta ação vigorosa em uma direção pode conduzir os preços para cima ou para baixo em alta velocidade e interromper o valor do estoque Opção Detentores do lado errado pode experimentar perdas graves de uma mudança tão repentina. É um BBB. Logo Rated BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha a sua rentável Descobertas com investidores Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso provado Zacks Rank sistema de classificação de ações Desde 1986, quase triplicou o SP 500 com um ganho médio de 26 por ano Estes retornos cobrem um período de 1986-2017 E foram examinadas e comprovadas pela Baker Tilly, uma empresa de auditoria independente. O desempenho da empresa para obter informações sobre os números de desempenho mostrados acima. Os dados NYSE e AMEX são, pelo menos, 20 minutos atrasados ​​dados NASDAQ é de pelo menos 15 minutos de atraso.